原标题：一文讲透双线MACD指标及其实战运用

船长的舍得交易体系技术理论模型中，我们要用到两大指标，分别是均线系统和双线MACD指标。

很多小伙伴都喜欢用双线MACD这个指标，但是90%的人都不知道其中的原理，不知道原理，如何能用好这个指标呢。

所以啊，今天，船长来和大家详细聊一聊双线MACD。

MACD全称指数平滑异同移动平均线，要想了解一个技术指标，就必须从他计算方法开始学起，这是根本。好比船长开船，我连船的基本构造都不知道的话，也是很难驾驭的好滴，对不？

我们先看一下双线MACD的基本形态，MACD主要包含一根白线(DIF)、一根黄线(DEA)还有红绿柱子。


我们来看看他们的计算方法，首先要介绍一下EMA，也就是指数平均数指标：

EMA(n)= 前一日EMA(n)×(n-1)/(n+1) +今日收盘价×2/(n+1)

例如，EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13 +今日收盘价×2/13

EMA这个指标，其实是一种复杂的均线。在EMA指标中，每天价格的权重系数以指数等比形式缩小。时间越靠近当今时刻，它的权重越大，说明EMA函数对近期的价格加强了权重比，更能及时反映近期价格波动情况。而且，n越大，当日收盘价占得权重就越小，也就是说，n越大，EMA这个指标随当日价格变化的速度就越慢。

船长觉得，这里有必要再讨论一下EMA这个指标的意义， EMA和MA(移动平均线，也就是我们常用的均线)不同，EMA指标包含了从前所有的价格因素，而MA这个指标只包含近期几个交易日的价格因素。

所以呢，相比于MA，EMA其实可以更好的代表市场的平均成本，n值越小，越代表短期的市场平均成本，而n值越大，越代表长期的市场平均成本。

OK，我们继续来讲双线MACD。

在MACD的图形中：

白线DIF=EMA(12)-EMA(26)

黄线DEA =前一日DEA×8/10 +今日DIF×2/10，其实就是白线DIF的EMA(9)。

(DIF-DEA)×2即为MACD柱状图，大于零为红柱子，小于零为绿柱子。

上面就是最常用的双线MACD(12,26,9)指标，12和26代表的是DIF中的EMA(12)和EMA(26)，9代表的是黄线EDA是DIF的EMA(9)，这几个数值是可以在MT4软件中修改的。

EMA其实代表了一种市场的平均成本，那么DIF，也就是MACD中的白线，其实代表了短期市场成本与长期市场成本之间的差值。

DIF上升意味着什么？意味着短期成本的涨速高于长期成本，也就是说，市场上短期内资金买入的意愿更强。

同理，黄线DEA也就短期成本与长期成本差值的均值，也就是这种买入力度的均值。如果把DIF当成一种标的来看的话，那么白线DIF其实就是EMA(1)，黄线为EMA(9)，这样的话我们就理解了，MACD的柱状图，也就是(DIF-DEA)×2，其实就是这种短期买入力度与长期买入力度的差值。

OK，讲完了双线MACD的基本算法，我们来看看MACD的黄白线有什么特点？

白线DIF是均线EMA(12)和EMA(26)之前的差值，均线有稳定的优点，但是又有滞后的缺点，取差值可以解决滞后的问题，相对来说又比较稳定。

再对DIF取均线，DEA这条线相对来说就更加稳定。

MACD中的黄白线和K线中的5日线10日线有相似之处，但又有明显的区别。5日均线变化太快，经常与10日均线发生缠绕，频繁出现买卖点，而MACD的黄白线更稳定一些，会过滤掉部分虚假信号。


说到这里，船长相信，很多小伙伴应该对双线MACD这个指标有了一定的了解，如果把上面的介绍都看明白了，那么你对MACD的理解，应该比市场上大部分人都深入了。

下面我们就讲一讲双线MACD这个指标的应用。

1、基本形态

在MACD中，当白线处于黄线下方时，是空头市场，当白线处于黄线上方时，是多头市场；当黄白线处于零轴以下时，是弱势市场，当黄白线处于零轴以上是，是强势市场。

这是非常容易理解的，白线处于黄线下方，说明DIF下降的速度大于EDA，也就是说短期内买入的力度还很弱，卖出的力度很强，反之亦然。而黄白线处于零轴以下，说明短期市场成本还没有超过长期市场成本，也就不能算强势。

2、买卖点

这是MACD中最常用的一个形态，大家应该比较了解，白线从下方上传黄线形成买点，反之为卖点。形成买点说明汇价已经有所上升，且短期的买入力度已经大于长期的买入力度，因此在这个时候介入，从长线看盈利的机会较大。

如果黄白线在零轴以下运行一段时间，距离零轴较远，说明汇价经过了一段时间的下跌，此时白线抬头，上穿黄线，说明汇价已经有了见底迹象，资金买入意愿增强，一般来讲，此时是一个长线的买点。

如果黄白线长期在零轴附近缠绕，说明主力在此处吸筹、洗盘，此时出现买点，很有可能是盘整结束的信号，需要重点关注。

当黄白线在在零轴以下较远位置形成买点，直接运行到零轴上方，回落到零轴上方附近再次出现买点，这就是我们讲的2买位置，是一波趋势空中加油的走势，在短暂休息后，往往会有一波更大的走势。

3、底背驰、顶背驰

底背驰就是汇价比前一波低，但是DIF比前一波高。顶背驰就是汇价比前一波高，但是DIF比前一波低。底背驰是买入的信号，顶背驰是卖出的信号。

很多小伙伴可能都听说过背驰或者背离，但往往知其然而不知其所以然，这里船长想重点探讨一下顶背驰和底背驰的原理。

前边说了，DIF代表了短期成本与长期成本之间的差值，而DIF的变化，也就代表了短期内资金买入力度的强弱。当汇价出现新低，而DIF却不创新低，这意味着，此时汇价下跌的力度，已经比上一波弱了，而资金买入的意愿也在增强。这就很好理解为什么在这个地方是一个潜在的买点了。

4、红绿柱子

红柱子放到最大时，一般是阶段性顶部，绿柱子放到最大时，一般是阶段性底部。

之前也说了，红绿柱子是买入力度的差值，红绿柱子的变化是一种差值的变化，所以其长度的变化与汇价的变化并没有直接的关系。也就是说，并不是汇价一定要下跌，红柱子才会缩小，但是，红柱子放大的时候，汇价一般都是上涨的，这其中的道理大家可以好好琢磨一下。

说完了双线MACD的应用，最后一定要强调一下双线MACD的缺陷。

任何技术指标都有其固有的缺陷，没有哪个交易者可以只靠一种技术指标就获得稳定的收益。

MACD最重要的缺陷就是灵敏度低、滞后性。

当然，对于滞后性这一缺点，可以通过调整K线级别来部分克服，比如舍得体系区间套的用法。

除了滞后性，还有一点很重要的，就是MACD这个指标，只采用了收盘价这一个数据，而最高价、最低价以及成交量等等非常重要的数据都不包含在MACD指标中。这也就是决定了该指标的片面性，这也带来了一个很致命的问题，骗线。

所以呢，就如上面说的，任何技术指标都有其固有的缺陷，没有哪个交易者可以只靠一种技术指标就获得稳定的收益。所以呢，我们一定要取长补短，互相融合，方能立于不败之地。

比如舍得交易体系的技术理论模型，就采用了两大技术指标，分别是均线系统和双线MACD。

其中，均线系统对于趋势的客观评价是非常好的，但太灵敏，会出现很多的假买卖点。而双线MACD自身灵敏度低，但过滤性好，和均线系统配合，正好互相弥补。