多因子模型python 多因子模型的步骤

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数据分析大师 2023-10-12 11:20:49

文章标签 多因子模型python CMS实习 ci 数据整理数据 文章分类 Python 后端开发

大致思路：

从06年开始提取股票数据，到11年结束，为历史数据期，然后从12年到13年10月为回测期间。开始每月调整权重。

本文分为三部分

1. 因子设计

多因子模型python 多因子模型的步骤_ci

2. 数据整理

思考了一下，还是放弃大矩阵的思想。在R里面要多利用神奇的Vector和data frame啊。做成单因子data frame。

3. 回归分析

因子的处理本来就很奇葩了，还要价格回归价格，略蛋疼。

=======神奇的分割线==============

确定一个数据整理的框架。我认为数据整理就是一个不断降维的过程。

首先，拿到所有的数据，row <- trading time, col <- raw data

考虑到，不同数据，trading time不能对齐，有的多有的少。稀疏矩阵处理也不是很方便。而且很明显这是matlab里面的做法。

dataframe拼接也颇有不便。自动循环，额，要是有字典就好了。算了，直接分开存了所有的变量。

（回过头来看如果刚开始做，这样sql拼成表的方法确实是最直观的方式，但是有了这个基础进行改进，这种循环嵌套拿滞后项的操作应该不及内存操作，尤其像利润表那个四个季度利润处理）

PB： ClosePrice, TotalShares， SEWithoutMI

C: QT_DailyQuote 日行情库表

I：LC_ShareStru 公司股本结构变动

H: LC_BalanceSheetAll 资产负债表

U: 一年前最近的资产负债表

C.ClosePrice*I.TotalShares/NULLIF(H.SEWithoutMI,0) AS PB_ratio,

PS: ClosePrice，TotalShares， OperatingRevenue

J:　// 滞后一年的股本结构表

K: 同下　// 最近一期

L: 同下 //滞后一季

M: LC_QIncomeStatementNew 单季利润表_新会计准则 //滞后两季，二四季度可能不准确

N: //同上，滞后三季

C.ClosePrice*(I.TotalShares + J.TotalShares)/2/nullif((K.OperatingRevenue + L.OperatingRevenue + M.OperatingRevenue + N.OperatingRevenue),0) AS PS_ratio

PC: 3个表

P/Cash Earnings：现金盈利使用净营运现金流

O,P,Q： LC_QCashFlowStatementNew 单季现金流量表_新会计准则

C.ClosePrice*(I.TotalShares + J.TotalShares)/2/nullif((O.NetOperateCashFlow + P.NetOperateCashFlow + Q.NetOperateCashFlow + R.NetOperateCashFlow),0) AS PC_ratio,

EV/EBITA: 3个表

EV计算

企业价值＝股票市值+净债务，净债务=负债总额-应付工资-应付福利费-应付股利-应交税金-其他应交款-预提费用-住房周转金-递延税款贷项；

(C.ClosePrice*I.TotalShares + H.TotalLiability - (isnull(H.AccountsPayable,0)+isnull(H.AdvanceReceipts,0)+isnull(H.SalariesPayable,0)+isnull(H.TaxsPayable,0)+isnull(H.OtherPayable,0)+isnull(H.AccruedExpense,0)+isnull(H.DeferredProceeds,0)+isnull(H.OtherCurrentLiability,0))-(isnull(H.TotalNonCurrentLiability,0)-isnull(H.LongtermLoan,0)-isnull(H.BondsPayable,0))-isnull(H.CashEquivalents,0))

EBITDA计算一个表

(K.TotalProfit+L.TotalProfit+M.TotalProfit+N.TotalProfit+K.FinancialExpense+L.FinancialExpense+M.FinancialExpense+N.FinancialExpense+isnull(S.FixedAssetDepreciation,0)+isnull(S.IntangibleAssetAmortization,0)+isnull(S.DeferredExpenseAmort,0)) AS EV_EBITDA,

RV:

Replacement Value 重置成本： (Market value of equity + book value of debt) / Book value of assets

(I.TotalShares*C.ClosePrice + H.TotalLiability)/nullif(H.TotalAssets,0) AS RV_ratio,

PE: P/E Ratio 两个表

Earnings 采用归属于母公司所有者的净利润

C.ClosePrice*(I.TotalShares + J.TotalShares)/2/nullif((K.NPFromParentCompanyOwners + L.NPFromParentCompanyOwners + M.NPFromParentCompanyOwners + N.NPFromParentCompanyOwners),0) AS PE_ratio,

这是直接取的平安银行的，虽然不让这么干，但是可以比较下。

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