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| 基金全称 | 永赢消费龙头智选混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 永赢消费龙头智选混合发起C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 016550（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2022年11月29日 | 成立日期/规模 | 2022年12月08日 / 0.105亿份 |
| 资产规模 | 0.03亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 0.0473亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 永赢基金 | 基金托管人 | 上海银行 |
| 基金经理人 | 包恺 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证消费龙头指数收益率*70%+中证港股通综合指数收益率(人民币)*10%+中债-综合指数(全价)收益率*20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金主要投资于消费龙头主题相关的资产,在力争控制组合风险的前提下,实现资产净值的中长期稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(含国债、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 本基金在宏观经济分析基础上,结合对政策面、市场资金面的分析,积极把握市场发展趋势,并根据经济周期不同阶段各类资产市场表现的变化情况,对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。 股票投资策略 本基金采用自上而下和自下而上相结合的方法,在消费龙头主题所涵盖领域寻找可持续成长的优质企业,从而实现基金的投资目标。 (1)消费龙头主题界定 本基金主要投资于消费行业及其产业链的龙头企业股票,所指的消费龙头企业主要是指在所处细分消费行业中规模领先、市场份额大、行业影响力强、盈利能力强的龙头企业,也包括未来有潜力成为各细分消费行业新龙头的企业。消费龙头企业具有以下特征之一: ①领先的市场份额。本基金所选的消费龙头企业市场份额较大,其营业收入或营业利润在其所属细分消费行业中排名不低于前三分之一,或者预计未来营收、利润、市场占有率将快速上升,未来将成为消费龙头的企业。 ②较强的盈利能力。本基金所选的消费龙头企业盈利性较好,公司的销售净利率、销售毛利率、资产净利率或净资产收益率等指标明显高出同业水平,或者预计未来公司盈利性将显著提升,未来将成为消费龙头的企业。 ③持续的增长能力。本基金所选的消费龙头企业市场竞争优势明显,持续增长能力较强,其未来预期盈利复合增长率处于所属行业的较高水平。此外,本基金所选的消费龙头企业具有合理的估值水平、竞争优势明显、治理完善的特征。 ①合理的估值水平。本基金通过估值水平分析评估所选消费龙头企业市场估值的合理性,主要参考的指标包括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、自由现金流贴现(FCFF,FCFE)等。 ②竞争优势明显。本基金所选的消费龙头企业竞争优势明显,对企业竞争优势的考察,主要从公司的技术、管理、品牌和成本等方面综合分析,包括公司的专利数量、研发支出、广告投入、成本控制等情况。 ③治理完善。本基金所选的消费龙头企业治理结构相对完善,对企业治理结构的评估,主要是对经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察,包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、公司内部控制的制订和执行情况。 具体而言,消费龙头主题相关行业包括: ①主要消费行业:指主要与居民的基本生活需求高度相关的商品或服务的行业,包括家电、食品饮料、农林牧渔、纺织服饰、医药生物、医疗健康、轻工制造、交通运输、公用事业等; ②可选消费行业:指非居民生活必需的,主要用于改善居民生活质量的商品和服务行业,居民可以自行选择是否进行消费,包括汽车、时尚消费、社会服务、教育、体育、金融服务、消费电子、通信、传媒、电力设备、机械设备、计算机等; ③对于以上行业之外的其他行业,如果其中某些细分行业符合消费行业的定义或其属性已经基本具备消费行业属性,本基金也会酌情将其纳入消费行业的范围。 未来如果基金管理人认为有更适当的消费龙头主题的界定方法,在不改变基金投资目标及风险收益特征的前提下,在履行适当程序后,基金管理人可以对消费龙头主题的界定方法进行变更,并在招募说明书更新中公告,不需召开持有人大会。 (2)个股投资策略 本基金在消费龙头主题界定的基础上,通过定量和定性分析相结合、基本面与模型相结合、基金经理和研究团队相结合的研究方法,甄选优质上市公司构建投资组合,以获得长期持续稳健的投资收益。本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较高的个股。在投资组合的构建上,定性分析主要关注以下两个方面:一是精选成长型行业及公司,重点在优秀行业中寻找优质公司做重点配置;二是配置拐点型行业及公司,努力寻找在品牌、渠道、产品方面做出积极变化的公司并予以弹性配置。定量分析方面,本基金将对企业的盈利能力、资产负债结构、现金流等相关财务指标和市盈增长比率(PEG)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)等估值指标进行评估,筛选出财务稳定和估值合理的优质公司进行投资。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。 本基金将重点关注: ①相对A股有稀缺性行业与个股,对资本有显著的吸引力,具有较高的配置价值; ②具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业具有良好成长性或高额股东回报率; ③盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的上市公司; ④相对A股同类公司具有显著的估值优势的公司。 (4)存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 固定收益投资策略 本基金的债券投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的,具有良好流动性的金融工具。债券投资主要用于提高非股票资产的收益率,严格控制风险,追求合理的回报。本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,运用基于债券研究的各种投资分析技术,进行个券精选。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况对本基金进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后均不能低于面值; 4、本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人、登记机构可对基金收益分配的有关业务规则进行调整,并及时公告,且不需召开基金份额持有人大会。
本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可投资港股通标的股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。