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| 基金全称 | 长安泓源纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 长安泓源纯债债券C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 004898（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2017年07月12日 | 成立日期/规模 | 2017年07月27日 / 2.072亿份 |
| 资产规模 | 3.76亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 3.6147亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 长安基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 基金经理人 | 孟楠 | 成立来分红 | 每份累计0.28元（4次） |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.15%（每年） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中国债券综合全价指数的收益率 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,追求超越业绩比较基准的投资回报和基金资产的长期稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(含国债、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资于股票、权证等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金在充分考虑基金资产的安全性、收益性、流动性及严格控制风险的前提下,通过对国内外宏观经济态势、经济政策、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素的综合分析和持续跟踪,灵活运用久期策略、类属配置策略、期限结构策略、信用债券策略、资产支持证券投资策略、回购套利策略等多种投资策略,构建并调整投资组合,力争获得超越业绩比较基准的投资收益。 1、久期策略 久期策略主要指根据对经济、政策和市场的分析,确定债券组合的久期水平。本基金将全面、深入研究影响利率变化的宏观因素,如经济增长率、通货膨胀、国际收支等的变化,进而判断经济政策的基调和走向,结合债券市场资金供给结构、流动性充裕情况以及投资人避险情绪等的变化,判断和预测未来利率的可能走势,确定并调整投资组合的久期水平。当预期市场利率水平下降时,提高组合久期,以增强投资组合收益;当预期市场利率水平上升时,降低组合久期,以规避债券市场下跌带来的风险。 2、类属配置策略类属配置策略即决定资金在不同类属债券间的配置。 本基金将根据对经济周期和市场环境的把握,基于对财政政策、货币政策的深入分析及对宏观经济发展的持续跟踪,结合市场上主要的债券配置机构的资金情况,并根据不同类型债券的风险来源、收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差异、市场偏好及流动性等因素,在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债券、利率债券等资产类别之间进行类属配置,确定具有最优风险收益特征的资产组合。 3、期限结构策略 期限结构策略指通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对不同期限的债券进行合理配置。本基金将分析同一类属债券的收益率曲线形态和期限结构变动,在给定组合久期以及其他组合约束条件的情形下,确定最优的期限结构。具体来看,可分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、哑铃策略及梯形策略。 骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券收益率的下滑,获得资本利得收益。 子弹策略是使投资组合中债券的久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;哑铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯形策略是使投资组合中债券的久期均匀分别于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。 4、信用债券策略 信用债券收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两方面影响,一是该信用债券对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用债券本身的信用变化。基于上述两方面因素,本基金采用以下投资策略: 基于信用利差曲线变化的策略:一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债券市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例。 基于信用债券信用变化的策略:发行人信用发生变化后,本基金将采用变化后的债券信用级别所对应的信用利差曲线对信用债券定价。影响信用债券信用风险的因素包括行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等。 5、资产支持证券投资策略 本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池结构及其资产池所处行业的景气变化、违约率、提前偿还率等影响资产支持证券内在价值的相关要素,并综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和期权定价模型等方法,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 6、回购套利策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况以及回购成本等因素的情况下,在风险可控及法律法规允许的范围内,通过债券回购融入和滚动短期资金,投资于收益率高于融资成本的债券等其他金融工具,获得杠杆放大收益。
1、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类基金份额分别制定收益分配方案,同一类别内的每一基金份额享有同等分配权; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。若基金份额持有人选择红利再投资方式进行收益分配,收益的计算以权益登记日当日收市后计算的两类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行再投资,红利再投资形式的基金份额保留到小数点后第2位,小数点2位以后的部分舍去,由此产生的收益由基金财产享有; 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后,可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒介公告。
本基金为债券型基金,预期风险和预期收益低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。