＜乗換での税金分目減り＞シミュレーション
魅力的なファンドが出たときに、いったん手持ちのファンドを売って
買い替えると、利益分に税金がかかり、その分原資が目減りします。
さて、どのくらいの金額なのか、簡単なシミュレーションをしてみました。
まず、わかりやすく極端な例です。
元本100万である期間経ったら、2倍（100％増）になったとします。
この時点で、他のファンドに買い替えた場合は20万の税金を
取られますので、次の期間の原資は180万となります。
次のある期間も2倍になったとして、そのままの場合は、
ここで全額売却すると、通期300万の利益に対して
60万の税金となりますが、買い替えの場合は、
第2期のみなので、36万円の税金になります。
結果、元本100万に対し差額は16万円となりました。
（買い替えたファンドのコストもリターンも同じという前提）
これは結果的に元本の4倍にもなる極端な例なので、
次は30％増×2回の場合です。
この場合でも、最終的には1.5倍以上になりますが、
この時の差額は1.44万円です。
最後は10％増×2回の場合です。
差額は0.16万円となりました。
この場合なら、買い替え先ファンドのコストが0.2%くらい低ければ、
乗り換えても良いかもしれません。
買い替えると、利益分に税金がかかり、その分原資が目減りします。
さて、どのくらいの金額なのか、簡単なシミュレーションをしてみました。
まず、わかりやすく極端な例です。
元本100万である期間経ったら、2倍（100％増）になったとします。
この時点で、他のファンドに買い替えた場合は20万の税金を
取られますので、次の期間の原資は180万となります。
次のある期間も2倍になったとして、そのままの場合は、
ここで全額売却すると、通期300万の利益に対して
60万の税金となりますが、買い替えの場合は、
第2期のみなので、36万円の税金になります。
結果、元本100万に対し差額は16万円となりました。
（買い替えたファンドのコストもリターンも同じという前提）
これは結果的に元本の4倍にもなる極端な例なので、
次は30％増×2回の場合です。
この場合でも、最終的には1.5倍以上になりますが、
この時の差額は1.44万円です。
最後は10％増×2回の場合です。
差額は0.16万円となりました。
この場合なら、買い替え先ファンドのコストが0.2%くらい低ければ、
乗り換えても良いかもしれません。
| 簡単な投資シミュレーション | 2016-03-06 | comments:0 | TOP↑
